Meilleur PER : comparatif et classement des plans épargne retraite

Ce qui distingue un bon PER d'un mauvais

Le Plan Épargne Retraite (PER) est un produit d'épargne longue durée. Un écart de frais de 0,20 % par an paraît anodin, mais sur 25 ans de versements, il se traduit par plusieurs milliers d'euros en moins sur votre capital retraite. Le choix du contrat mérite qu'on s'y attarde.

Six critères permettent de départager les offres du marché :

1. Les frais sur versements — 0 % chez les courtiers en ligne, jusqu'à 5 % dans les réseaux bancaires traditionnels.
2. Les frais de gestion annuels — entre 0,50 % et 1,00 % sur les unités de compte (UC). La différence se cumule année après année.
3. Le rendement du fonds euros — de 1,90 % à 4,05 % en 2024 selon les contrats. Un écart qui double en intégrant la capitalisation sur 20 ans.
4. Le choix des supports UC — ETF (frais réduits, 0,05 à 0,30 %/an), SCPI (rendement 4-6 %/an), private equity. Un PER avec 50 ETF offre bien plus de latitude qu'un contrat limité à 13 UC.
5. Les modes de gestion — gestion libre (vous choisissez vos supports), gestion pilotée horizon retraite (le gestionnaire adapte l'allocation à l'approche de la retraite), ou les deux.
6. Les frais de rente — les arrérages (frais prélevés sur chaque versement de rente) varient de 0 % à 3 %. Un poste souvent négligé à l'ouverture, mais qui pèse lourd si vous optez pour la rente viagère.

Classement des meilleurs PER individuels

Ce comparatif porte sur les PER individuels assurantiels accessibles en ligne, analysés sur des critères objectifs. Les rendements sont ceux de l'exercice 2024. Dernière mise à jour : mars 2026.

Transparence oblige : le PER Euodia figure dans ce tableau parce que c'est le contrat que nous distribuons, assuré par SwissLife. Il serait malhonnête de l'omettre d'un comparatif publié sur notre propre site. Ses atouts : 0 % de frais d'entrée et de sortie, plus de 1 000 supports, gestion libre ou pilotée avec quatre profils (prudent, équilibré, dynamique, ISR), accessible dès 150 €/mois. Son point faible : les frais de gestion UC et le rendement du fonds euros ne sont pas encore publics pour 2024 au moment de cette mise à jour.

C'est aussi la raison pour laquelle nous publions ce comparatif avec les contrats concurrents. En tant que service d'Euodia Finance, cabinet de gestion de patrimoine indépendant, nous pensons que vous méritez une vue complète du marché pour faire votre choix. Un conseiller per.fr peut d'ailleurs vous orienter vers un contrat concurrent s'il est plus adapté à votre profil — c'est le principe de l'architecture ouverte.

Linxea Spirit PER — le plus complet

Frais de gestion à 0,50 %, fonds euros Suravenir à 3,13 %, et surtout 1 150 supports UC dont 50 ETF et 22 fonds immobiliers (SCPI, SCI, OPCI). C'est le contrat qui offre le plus de latitude en gestion libre. Performance cumulée sur 5 ans : +11,86 %. Distribué par Linxea et assuré par Suravenir (groupe Crédit Mutuel Arkéa).

PER Placement-direct — la meilleure performance long terme

Assuré par SwissLife, ce contrat affiche la meilleure performance cumulée sur 5 ans : +12,45 % (avec 55 % en UC). Son fonds euros de base est modeste (1,90 %), mais un mécanisme de bonification le porte jusqu'à 3,45 % si une part significative reste investie en UC. Le catalogue compte 1 000 supports dont 50 ETF et 20 fonds immobiliers. Contrepartie : des frais de gestion UC légèrement supérieurs à 0,70 %.

e-PER Generali — le plus accessible

Versement initial de 300 € seulement, le seuil le plus bas du marché. Fonds euros à 3,30 %, 480 UC dont 54 ETF, 86 titres vifs et 3 fonds de private equity. Les frais de gestion sont à 0,50 %. Un bon point d'entrée pour les épargnants qui débutent ou qui souhaitent tester le PER avec un montant limité.

PER Carac — le champion du fonds euros

Avec un rendement de 4,00 % en 2024 (4,05 % annoncé pour 2025), le PER Carac offre le meilleur fonds euros du marché. En contrepartie, la gamme UC est minimaliste : 13 supports, aucun ETF, aucune SCPI, aucun titre vif. Ce contrat cible les épargnants qui veulent sécuriser leur capital sans se soucier des marchés. Attention toutefois : un fonds euros à 4 % avec des frais de gestion à 0,50 % donne un rendement net de 3,50 % — à comparer avec un fonds euros à 3,13 % dont les frais UC sont aussi à 0,50 % si vous diversifiez.

PER en ligne vs PER bancaire : ce que l'écart de frais coûte vraiment

Les PER distribués par les réseaux bancaires appliquent généralement des frais d'entrée de 2 à 5 % sur chaque versement, quand les courtiers en ligne sont à 0 %. La différence semble modeste. Elle ne l'est pas.

Prenons un exemple concret. Vous versez 5 000 € par an pendant 20 ans sur un PER avec un rendement annuel net de 4 % :

• PER en ligne (0 % frais d'entrée) — Chaque versement est investi à 100 %. Capital final : 152 214 €.
• PER bancaire (3 % frais d'entrée) — Seuls 4 850 € sont investis chaque année. Capital final : 147 647 €.

L'écart : 4 567 €, soit presque une année de versement perdue en frais. Et ce calcul n'intègre même pas la différence de frais de gestion UC (souvent 0,80 à 1,00 % en banque vs 0,50 % en ligne), qui creuse l'écart de plusieurs milliers d'euros supplémentaires sur la durée.

L'argument du « conseil en agence » ne justifie pas cet écart. Un conseiller en gestion de patrimoine indépendant analyse votre situation dans sa globalité — revenus, TMI, patrimoine existant, objectifs de retraite — et vous oriente vers le contrat le plus adapté, sans produit maison à placer.

Gestion pilotée ou gestion libre : ce que ça change concrètement

Le PER est le seul produit d'épargne où la gestion pilotée est le mode par défaut (art. L.224-3 du Code monétaire et financier). Et pour cause : environ 60 % des épargnants la conservent.

La gestion pilotée « horizon retraite » adapte automatiquement votre allocation selon l'échéance :

• À 30 ans de la retraite — profil dynamique, 60-80 % en actions. L'horizon long absorbe la volatilité.
• À 15 ans — profil équilibré, 40-60 % en actions. Le curseur commence à bouger.
• À 5 ans — profil prudent, 20-30 % en actions, le reste en fonds euros et obligations. La priorité bascule vers la préservation du capital.

La gestion libre convient si vous maîtrisez les marchés financiers et souhaitez sélectionner vos supports (ETF sectoriels, SCPI thématiques, titres vifs). Elle suppose un suivi régulier et des arbitrages.

Le meilleur compromis : un PER qui propose les deux modes, avec la possibilité de basculer sans frais d'arbitrage. C'est le cas de Linxea Spirit PER, PER Placement-direct et Meilleurtaux Liberté PER.

L'économie d'impôt : le vrai moteur du PER

Le PER permet de déduire les versements volontaires du revenu imposable (art. 163 quatervicies du CGI). L'économie est proportionnelle à votre tranche marginale d'imposition (TMI). Pour estimer la vôtre, utilisez notre simulateur PER.

Concrètement, un cadre à TMI 30 % qui verse 5 000 € ne débourse réellement que 3 500 €. Les 1 500 € restants viennent en déduction de son impôt sur le revenu l'année suivante.

Pour les revenus 2024 (déclaration 2025), le plafond de déduction salarié est de 37 094 € (10 % de 8 PASS, avec PASS 2024 = 46 368 €) ou au minimum 4 637 €. Pour les revenus 2025, ces plafonds passent à 37 680 € et 4 710 € (PASS 2025 = 47 100 €).

Pour un travailleur non salarié (TNS), le plafond est nettement plus généreux : 10 % du bénéfice imposable + 15 % de la fraction entre 1 et 8 PASS, soit jusqu'à environ 87 135 € en 2025. Un levier fiscal considérable quand on sait que le taux de remplacement moyen d'un indépendant se situe entre 30 et 45 %, contre 50 à 75 % pour un salarié.

Les plafonds non utilisés des trois années précédentes sont reportables. Les couples mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds. Ce cumul figure sur votre avis d'imposition à la ligne « Plafond épargne retraite ».

Ce qui se passe concrètement à la sortie

Le PER offre trois options au moment de la retraite : sortie en capital (en une ou plusieurs fois), en rente viagère, ou en formule mixte. En pratique, environ 85 % des épargnants choisissent le capital.

Sortie en capital — versements déduits

Le capital (hors gains) est imposé au barème progressif de l'IR. Les gains sont soumis au PFU à 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) ou au barème au choix.

Sortie en capital — versements non déduits

Le capital est totalement exonéré d'impôt. Seuls les gains supportent le PFU. Cette option est pertinente si votre TMI était faible au moment des versements.

Sortie en rente

La rente issue de versements déduits est imposée comme une pension de retraite (barème IR après abattement de 10 %). Celle issue de versements non déduits bénéficie d'un abattement selon l'âge du rentier au premier versement : 70 % avant 50 ans, 50 % entre 50 et 59 ans, 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.

Un exemple pour y voir clair

Marie, cadre, a versé 5 000 €/an pendant 20 ans avec une TMI à 30 %. Elle a économisé 1 500 €/an d'impôt, soit 30 000 € d'économie fiscale cumulée. Son capital PER atteint 152 000 € (dont 100 000 € de versements et 52 000 € de gains).

À la retraite, sa TMI descend à 11 %. Elle sort en capital :

• Sur les 100 000 € de versements : IR à 11 % = 11 000 €
• Sur les 52 000 € de gains : PFU 30 % = 15 600 €
• Total sortie : 26 600 €

Bilan : 30 000 € économisés à l'entrée, 26 600 € payés à la sortie. Gain net : 3 400 €, plus le rendement supplémentaire généré par l'investissement immédiat des économies d'impôt. C'est tout l'intérêt d'un TMI à l'entrée supérieur au TMI à la sortie.

Vous vous posez des questions avant de choisir ?

Cinq erreurs qui coûtent cher

Se fier uniquement au rendement du fonds euros. Un fonds euros à 4 % avec 1 % de frais de gestion donne un rendement net de 3 %. Un fonds à 3,13 % avec 0,50 % de frais donne 2,63 %. L'écart se réduit sensiblement une fois les frais déduits. Raisonnez toujours en rendement net.

Ignorer les frais sur les arrérages de rente. Si vous envisagez une sortie en rente, des frais de 3 % sur chaque versement amputent votre revenu mensuel pendant toute la durée de la retraite. Vérifiez ce poste avant d'ouvrir le contrat, pas après.

Ouvrir un PER quand on est à 11 % de TMI. L'économie d'impôt est de 550 € pour 5 000 € versés. À la sortie, le capital sera imposé au barème progressif. Si votre TMI reste stable, le PER n'apporte qu'un avantage de trésorerie limité. Dans ce cas, l'assurance-vie est généralement plus adaptée.

Se croire prisonnier de son contrat. Tout PER est transférable vers un autre PER (art. L.224-6 du Code monétaire et financier). Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l'encours si le contrat a moins de 5 ans, et 0 % au-delà. Si votre PER bancaire vous coûte trop cher en frais, le transfert vers un PER en ligne est un droit.

Laisser dormir son plafond de déduction. Votre plafond figure sur l'avis d'imposition. Les plafonds non utilisés des 3 dernières années sont reportables — mais pas au-delà. Ne pas les exploiter quand votre TMI est élevée, c'est renoncer définitivement à un avantage fiscal.