Retraite : pourquoi les Français misent de plus en plus sur leur épargne personnelle

Face à l’évolution du système de retraite et à l’incertitude croissante sur le niveau futur des pensions, les Français se tournent massivement vers l’épargne pour préparer leur retraite. Ce changement d’attitude n’est pas anodin : il révèle un désengagement progressif de l’État providence et une prise de conscience individuelle de la nécessité de compléter sa retraite par des revenus personnels. Décryptage d’un phénomène en pleine expansion.

Un système de retraite sous pression

Depuis plusieurs années, le modèle de retraite par répartition en France montre ses limites. Avec le vieillissement de la population, l’allongement de la durée de vie et une démographie en baisse, le nombre d’actifs cotisants pour un retraité diminue. En 1970, on comptait près de 4 cotisants pour 1 retraité. Aujourd’hui, ce ratio est tombé à environ 1,7, et il pourrait continuer de baisser.

Les réformes successives du système – allongement de la durée de cotisation, report de l’âge légal de départ, revalorisation moins rapide des pensions – ont conduit de nombreux Français à douter de la pérennité de leur retraite publique.

Une prise en main individuelle croissante

Dans ce contexte, épargner pour la retraite devient une nécessité. De plus en plus de Français considèrent que leurs pensions ne suffiront pas à maintenir leur niveau de vie une fois à la retraite. Selon une étude de l’Ifop pour Les Échos, près de 68 % des Français estiment qu’ils devront puiser dans leur épargne pour vivre correctement après leur départ à la retraite.

Cette tendance est particulièrement marquée chez :

• Les cadres et professions libérales, qui ont des revenus plus élevés mais des pensions moins généreuses par rapport à leurs revenus d’activité,

• Les jeunes actifs, conscients que le système sera encore plus contraint dans 30 ou 40 ans,

• Les indépendants et auto-entrepreneurs, dont le régime de retraite est souvent moins protecteur.

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Quels produits d’épargne sont plébiscités pour la retraite ?

Les Français ne manquent pas de solutions pour se constituer une épargne dédiée à leur retraite. Voici les principaux dispositifs utilisés :

1. Le Plan Épargne Retraite (PER)

Créé en 2019, le PER est aujourd’hui le produit phare pour préparer sa retraite. Il offre :

• Une déduction fiscale sur les versements (dans la limite du plafond légal),

• Une sortie possible en capital ou en rente,

• Une transmission facilitée en cas de décès.

Son succès ne se dément pas : plus de 8 millions de contrats PER ont été ouverts depuis son lancement.

2. L’assurance-vie

Toujours aussi populaire, l’assurance-vie reste un pilier de l’épargne longue. Elle permet de faire fructifier son capital tout en bénéficiant d’une fiscalité allégée au bout de 8 ans. Elle est souvent utilisée pour :

• Financer des projets à la retraite,

• Transmettre un patrimoine dans un cadre fiscal avantageux,

• Compléter le PER pour diversifier ses placements.

3. L’investissement immobilier locatif

Investir dans la pierre reste une valeur refuge. Les Français y voient une façon de percevoir des revenus réguliers (loyers) durant la retraite tout en constituant un capital. Le succès de dispositifs comme le LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel) ou les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) témoigne de cette appétence.

Une stratégie qui s’impose face aux pensions insuffisantes

Prenons l’exemple de Jean, 58 ans, cadre dans une entreprise internationale. Il a simulé sa pension de retraite : environ 2 000 € nets par mois, alors que son salaire net actuel est de 4 000 €. Pour éviter une chute brutale de son niveau de vie, il a décidé d’ouvrir un PER et une assurance-vie en parallèle, dans lesquels il verse 300 € par mois chacun depuis 5 ans. À 65 ans, il pourra compter sur plus de 200 000 € d’épargne constituée, ce qui lui assurera un complément mensuel ou une réserve pour faire face à l’imprévu.

Des écarts générationnels et sociaux marqués

Si l’épargne retraite progresse, tous les Français ne sont pas égaux face à cette capacité d’anticipation :

• Les foyers à hauts revenus et les plus diplômés sont les mieux informés et les plus enclins à épargner.

• En revanche, les ménages modestes, souvent préoccupés par le court terme, ont plus de mal à mettre de l’argent de côté.

De plus, les femmes sont souvent pénalisées : carrières hachées, temps partiel, congés parentaux, elles disposent d’une pension de retraite en moyenne inférieure de 40 % à celle des hommes. L’épargne personnelle devient alors une forme d’indépendance financière à construire.

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Préparer sa retraite devient un impératif

Face à l’érosion programmée du système par répartition, préparer sa retraite ne relève plus du choix mais de la nécessité. Cela passe par :

• Un diagnostic patrimonial personnalisé,

• Le choix des bons supports d’épargne selon son profil et son horizon,

• La mise en place d’une stratégie d’épargne régulière, même modeste.

Les conseillers en gestion de patrimoine insistent sur un point : le plus important est de commencer tôt, même avec de petites sommes. Grâce à l’effet des intérêts composés, une épargne régulière sur 20 à 30 ans peut faire toute la différence au moment du départ à la retraite.

Conclusion : la retraite se prépare désormais individuellement

La France reste attachée à son modèle social, mais la confiance dans le système de retraite public s’effrite. De plus en plus de Français comprennent que leur avenir financier dépendra en grande partie de leur capacité à épargner par eux-mêmes. Qu’il s’agisse d’un PER, d’une assurance-vie ou d’un investissement immobilier, l’épargne retraite est devenue une priorité nationale.

Ne pas s’y préparer, c’est prendre le risque de voir son niveau de vie chuter drastiquement à la retraite. À l’inverse, une stratégie anticipée et bien pensée permet d’envisager l’avenir avec sérénité et autonomie.